За консультацией обратился Николай, предприниматель с международным профилем активов.
В 2023 году он столкнулся с серьёзной проблемой: австрийский регулятор (FMA) отозвал лицензию у банка EURAM Bank, клиентом которого он был.
В результате €400 000 оказались заморожены в рамках процедуры ликвидации. Страховая компенсация покрыла лишь часть средств — до лимита €100 000, предусмотренного системой гарантирования вкладов Австрии.
EURAM Bank позиционировался как частный банк с упрощённым андеррайтингом и принимал клиентов с капиталом от €50 000. Это делало его привлекательным для тех, кто искал быстрый доступ к европейской банковской инфраструктуре.
Однако именно ослабленные AML-стандарты (Anti-Money Laundering, AML) стали причиной вмешательства регулятора и, как следствие, блокировки активов тысяч клиентов.
Сегодня перед Николаем стоит задача разместить $8 млн с приоритетом на долгосрочную защиту, сохранение стоимости и преемственность. Банковские структуры для решения данной задачи он не рассматривает.
Почему важно смотреть не только на юрисдикцию, но и на структуру?
После детального анализа целей клиента, его резидентства, семейной ситуации и налогового профиля мы совместно с юридическими и налоговыми консультантами рассмотрели несколько вариантов:
- трасты;
- частные фонды;
- трастовые структуры в страховой защите.
В итоге была выбрана структура на базе Private Placement Life Insurance (PPLI), как наиболее соответствующая его критериям.
Как PPLI помогает решить задачи Николая?
- Сегрегация активов. Активы клиента размещаются в отдельном инвестиционном портфеле внутри страховой структуры и не смешиваются с активами других клиентов или самого страховщика. Это снижает риски в случае финансовых трудностей у провайдера.
- Защита от внешних правовых рисков. Юридическим владельцем активов выступает страховая компания, что создаёт барьер для прямых претензий третьих лиц и повышает устойчивость к санкционным или судебным рискам.
- Прозрачность в рамках законодательства. Структура соответствует международным стандартам (включая CRS), но при этом обеспечивает высокий уровень конфиденциальности в рамках действующего регулирования.
- Гибкий доступ к ликвидности. При необходимости клиент может получить средства через частичный вывод из полиса или оформления займа без распродажи базовых активов.
- Доступ к глобальным рынкам. Через партнёрских брокеров мирового уровня возможны инвестиции в широкий спектр классов активов без географических ограничений.
- Планирование преемственности. В условиях полиса можно чётко прописать порядок передачи активов наследникам частично или полностью, с учётом семейных и юридических особенностей.
- Налоговая эффективность. В ряде юрисдикций PPLI позволяет оптимизировать налогообложение прироста капитала и наследования в полном соответствии с законодательством страны резидентства клиента.
Важно понимать, что PPLI — это не универсальное решение, но в правильном контексте мощный элемент стратегии защиты капитала.
Сохранение капитала сегодня — это не вопрос «в какой стране хранить», а «как устроена структура владения».
Даже небольшие упрощения при проверке клиента и происхождения средств могут обернуться многомесячной, а то и бессрочной блокировкой средств.
Поэтому при работе с крупными суммами ключевое — не скорость и не простота открытия счёта, а устойчивость всей архитектуры.
Если вы — предприниматель или владелец капитала, для которого надёжность важнее удобства, свяжитесь со мной. Рассмотрим решения, которые защищают не только активы, но и будущее семьи.
P.S. Подписывайтесь на Telegram-канал «Финансы с Еленой Максимович», где я регулярно делюсь полезными материалами о личных финансах, статьями, которые считаю интересными, размещаю свои кейсы и кейсы коллег, которые вы не найдете на сайте или в других источниках.
С уважением,
Елена Максимович,
финансовый консультант
