В условиях усиления регуляторного давления со стороны международных брокеров всё больше состоятельных инвесторов рассматривают Private Placement Life Insurance (PPLI) как решение для защиты активов.
Особенно актуально это стало в связи с ростом запросов по защите счетов в Interactive Brokers (IB), которые всё чаще получают уведомления о необходимости дополнительной верификации.
За последние 12 месяцев мы сопровождали десятки клиентов из разных юрисдикций в реализации PPLI-структур: от предпринимателей до владельцев семейного капитала, стремящихся к долгосрочной защите и конфиденциальности.
Ниже — систематизированные ответы на наиболее частые вопросы.
- Какой инструмент используется для защиты брокерского счёта?
Private Placement Life Insurance (PPLI) — это страховой полис, интегрированный в трастовую структуру.
Он сочетает преимущества страхования, правовой защиты и гибкости инвестиционного управления.
- Как обеспечивается защита от санкционных рисков и претензий третьих лиц?
Защита достигается за счёт юридической природы страхового полиса: активы становятся частью страхового контракта, а не личной собственностью инвестора.
Дополнительно возможно использование юридической структуры, не участвующей в автоматическом обмене данными по CRS (Common Reporting Standard).
- Как происходит оформление?
Активы с брокерского счёта (например, IB) переводятся в качестве взноса в страховой полис. Одновременно через трастовую структуру открывается новый брокерский счёт в IB, и активы размещаются на нём.
Фактически, счёт «переезжает» в новую, более защищённую правовую среду при сохранении полного контроля инвестора.
- Кто управляет портфелем?
Вы можете:
- Управлять портфелем самостоятельно — с тем же доступом, что и раньше.
- Назначить независимого инвестиционного управляющего по своему выбору.
- Есть ли ограничения на покупку активов?
Нет. Через PPLI вы получаете те же инвестиционные возможности, что и при прямом открытии счёта.
Важное преимущество: резиденты ЕС могут инвестировать в любые активы без обязательного соблюдения требований UCITS (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities).
- Сохраняются ли доходы на остаток по счёту?
Да. Все функции брокерского счёта, включая начисление процентов на свободные средства, остаются без изменений.
- Насколько высока ликвидность? Как выводить средства?
- До 90% стоимости актива может быть выведено через займ под залог актива (без его продажи).
- Или через продажу части актива с зачислением средств на банковский счёт инвестора или корпоративную платежную карту страховой компании, оформленную на имя инвестора.
- Как обстоят дела с налогообложением?
До окончания срока действия полиса доходы внутри не облагаются налогом в большинстве стран. Срок действия полиса не ограничен.
При закрытии полиса налог уплачивается в соответствии с законодательством страны резидентства.
В случае смерти инвестора капитал выплачивается бенефициарам в форме страхового возмещения, а не как наследство. Это означает отсутствие налога на наследство, и вся сумма остаётся в семье.
- Можно ли вносить в PPLI не только активы с IB?
Да. В трастовую структуру могут быть переданы:
- Активы с брокерских счетов (IB, Exante, UBS, Credit Suisse и др. — рассматриваются индивидуально);
- Денежные средства;
- Криптовалюта;
- Недвижимость;
- Доли в бизнесе;
- Иные материальные и нематериальные активы (включая яхты, самолёты, производственные активы).
Все активы проходят обязательную процедуру комплаенс-проверки перед включением в структуру.
- С какой суммы имеет смысл рассматривать PPLI?
Минимальный вход от $100 000, но в зависимости от целей (налоговая оптимизация, защита от санкций, планирование межпоколенческой передачи активов) порог может быть выше.
PPLI — это не просто «оболочка», а проверенная временем юрисдикционная конструкция, объединяющая страхование, траст и инвестиционное управление.
Она особенно востребована сегодня среди тех, кто стремится:
- сохранить контроль над капиталом,
- минимизировать юридические и санкционные риски,
- обеспечить беспрепятственную и конфиденциальную передачу активов следующему поколению.
Однако внедрение PPLI требует индивидуального подхода и учёта:
- резидентства,
- источника происхождения средств,
- семейной структуры,
- долгосрочных целей обязателен.
Если вы получаете всё больше запросов от брокера и задумываетесь о защите, самое время провести аудит текущей структуры владения активами.
Свяжитесь со мной, чтобы обсудить ваш кейс конфиденциально и без шаблонных решений.
Сохраните этот пост, чтобы не потерять важную информацию, и поделитесь им с друзьями — возможно, они тоже ищут способ защитить свой капитал.
P.S. Подписывайтесь на Telegram-канал «Финансы с Еленой Максимович», где я регулярно делюсь полезными материалами о личных финансах, статьями, которые считаю интересными, размещаю свои кейсы и кейсы коллег, которые вы не найдете на сайте или в других источниках.
С уважением,
Елена Максимович,
финансовый консультант
