Тренд на приток инвесторов на мировые фондовые биржи был стабильным на протяжение всего 2020-2021 года. И Беларусь не исключение.
На белорусских форумах всё больше обсуждений на данную тему.
Приятно осознавать, что люди начали видеть возможности сохранения своего капитала не только на банковских депозитах, а ищут возможности выхода на международный фондовый рынок, так как долгосрочные инвестиции в пределах страны – это очень высокий риск.
В данной статье я расскажу о возможностях выхода на международный фондовый рынок для белорусов. Для жителей других стран СНГ информация так же актуальна.
Существует три способа выхода на международный фондовый рынок:
В Беларуси 11 банков предлагают услуги по доверительному управлению (ДУ). Доверительное управление может быть полным, то есть банк сам решает куда инвестировать деньги клиентов.
В этом случае клиент самостоятельно выбирает только насколько агрессивной будет инвестиционная стратегия.
Управление по согласованию, то есть перед инвестированием банк согласовывает с клиентом свои действия. И управление по приказу, которое означает, что клиент самостоятельно принимает решение что купить, что продать.
Самый низкий входной порог в ДУ белорусских банков – 500$, но при такой сумме возможно управление только по приказу.
Преимущества доверительного управления:
- Банк является налоговым агентом, следовательно, налог с прибыли клиента уплачивает самостоятельно.
- Не требуется разрешение Национального банка на проведение операций.
- Не удерживается налог на наследство, в случае ухода из жизни инвестора.
Недостатки:
- Инвестирование осуществляется через белорусские банки, то есть существует страновой риск. Помните, даже если банк в Беларуси имеет иностранный капитал, локация его Беларусь и соответственно работает он по белорусским законам и подчиняется белорусской юрисдикции.
- Высокие комиссии по сравнению с комиссиями брокера (0,8% годовых от суммы).
- Компетентность инвестора. Если вчера у клиента был только депозит в банке, а сегодня он решил через ДУ банка покупать ценные бумаги по приказу, то возникают риски неудачной сделки и, как следствие, потери денег. Поэтому если не уверены в своей компетенции в данном вопросе, то доверьтесь экспертам.
- Ограниченный доступ к международному фондовому рынку.
- В случае ухода из жизни инвестора, наследники получают сумму на счете в течение 6 месяцев по закону.
2. Инвестирование через брокера
Начну с того, что ограниченное число иностранных брокеров работают с гражданами нашей страны. Но именно этот метод инвестирования за последний год набрал очень большую популярность у белорусов. На сегодняшний день это: Exante, Freedom Finance, Just2Trade, Score Priority.
К преимуществам можно отнести:
- Низкие комиссии по сравнению с доверительным управлением банков (примерно 0,2% годовых от суммы).
- Деньги находятся за пределами республики, что значительно снижает страновой риск.
- Большой выбор ценный бумаг (но не неограниченный, опять-таки из-за ограниченного выбора иностранных брокеров).
- Разрешение Национального банка на открытие брокерского счета не требуется.
Недостатки:
- Налог с доходов нужно платить самостоятельно и раз в год подавать налоговую декларацию.
- Разрешение Национального банка на перевод денег на брокерский счет требуется! С 09.07.2021 года такое разрешение не нужно, если до этого времени ничего не поменяется.
- Нужно быть квалифицированным инвестором, чтобы самостоятельно совершать сделки купли-продажи ценных бумаг. Помните, чем ниже экспертность в данной области, тем выше риск потери капитала. Поэтому лучше начинать с маленьких сумм, чтобы набраться опыта, или обратиться за помощью к экспертам.
- В случае ухода из жизни инвестора, наследники получают сумму на счете за минусом налога на наследство (в зависимости от юрисдикции брокера) в течение 6 месяцев по закону.
- В случае банкротства брокера, инвестор рискует деньгами.
3. Инвестирование через международную страховую компанию
Это самый малоизвестный способ выхода на международный фондовый рынок, но на мой взгляд самый эффективный.
Через международную страховую компанию можно решить вопросы не только максимального получения прибыли со своего капитала, но и накоплений с целью создания пассивного дохода, капитала на образование детей, создание наследства, но и его сохранности и неотчуждаемости.
Инвестирование под оболочкой страхования имеет ряд преимуществ:
- Гарантия неотчуждаемости капитала. Взносы, отчисляемые на страхование жизни, защищены от посягательств третьих лиц: судебные иски, субсидиарная ответственность, разделы имущества и т.д. Право на этот капитал имеет только застрахованный и в случае его смерти наследник (-ки), указанные им, а не по закону.
- Отложенное налогообложение. Пока деньги работают внутри страхового плана, налоги не уплачиваются. Получается, что сумма, подлежащая к уплате, работает и зарабатывает прибыль много лет по закону сложного процента.
- Принцип приоритетного наследования. В случае ухода из жизни инвестора, наследники, указанные последним в полисе, получают деньги максимум в течение месяца без уплаты налога на наследство, так как это является страховым возмещением. Благодаря этому принципу решается, например, задача уравнения в наследстве детей от разных браков.
- Разрешение Национального банка на заключение страхового контракта и перечисление взносов не требуется. По законодательству Республики Беларусь граждане страны имеют право заключать страховые контракты с международными страховыми компаниями.
- Неограниченный доступ ресурсам мирового фондового рынка (в зависимости от выбора страховой компании).
- Предоставление гарантии страховой компании по определенным инструментам.
- Деньги страховой компании и деньги клиентов разделены по принципу SPC, это значит, что в случае банкротства последней, деньги клиентов остаются невредимыми.
- Деньги находятся за пределами юрисдикции Республики Беларусь.
Однако, не всё так гладко, есть и недостатки данного вида инвестирования:
- При выводе денег обратно в страну нужно будет заплатить налог с дохода самостоятельно.
- Деньги не ликвидны. Страховой полис заключается на длительный срок 10+ лет и в течение этого времени деньги изымать нельзя. На мой взгляд это преимущество, так как при резкой необходимости людям свойственно использовать отложенные деньги, которые находятся в легкой доступности. А так мозг всё равно найдет решение, где взять деньги, и капитал останется целым.
- Высокие комиссии, примерно на уровне комиссий банков плюс/минус (за гарантии нужно платить).
- Нет возможности выхода на компанию самостоятельно, только через финансового консультанта. Я этот пункт отнесла бы больше к преимуществам, так как только независимый финансовый консультант подберет клиенту страховую компанию, которая максимально подойдет именно ему. При самостоятельном выборе компании можно не учесть много факторов.
С каждым годом всё больше международных страховых компаний отказываются принимать на обслуживание клиентов из стран СНГ, слишком высоки страновые и политические риски.
Тот, кто сомневался 2 года назад, но принял решение заключить контракт с международной страховой компанией, сейчас «в шоколаде». Посмотрите моё видео по теме:
Для того, чтобы понять, какой из описанных вариантов подходит именно вам, необходимо провести полный финансовый аудит и самое важное – определить цели, для чего это нужно. Главная идея состоит в том, что надо что-то делать, чем не делать ничего.
Я всегда готова помочь в решении ваших финансовых задач! Если нужна консультация в области личных финансов, прошу вас свяжитесь со мной, и мы вместе подберем для вас лучшее решение.
Если вы хотите узнать, с чего начать создание капитала, не ограничивая себя в привычных потребностях, получите Пошаговый Алгоритм Чек-лист «7 шагов как начать инвестировать» по ссылке ниже, нажмите на ссылку и внедряйте: скачать чек-лист.
P.S. Подписывайтесь на Telegram-канал «Финансы с Еленой Максимович», где я регулярно делюсь полезными материалами о личных финансах, статьями, которые считаю интересными, размещаю свои кейсы и кейсы коллег, которые вы не найдете на сайте или в других источниках.
С уважением,
Елена Максимович,
финансовый консультант
